クラウドインフラやデータ分析の企業であるデータドッグ(DDOG)の銘柄分析です。株の購入を検討する上で重要指標である「決算」、「営業CFマージン」、「GAAP」で分析していますので、ぜひご参考にして下さい！
チェック項目(決算、営業CFマージン、GAAP分析)
じっちゃまこと(広瀬隆雄氏)やウィリアムオニールの本を参考に、
「決算」「営業CFマージン」「GAAP分析」の3点で分析しています。
◆MarketHack流 世界一わかりやすい米国株投資の技法 著：広瀬隆雄
◆オニールの成長株発掘法 著：ウィリアム・J．オニール
「決算状況」、「営業キャッシュフローマージン」、「GAAP分析」は様々な投資本で
重要視される項目なのでぜひチェックしてみて下さい！
【決算状況】
下記①②③全てが〇ならば「良い決算」として過去の四半期決算を振り返っています。
| No． | チェック項目 |
| ① | EPSがコンセンサス予想を上回る |
| ② | 売上高がコンセンサス予想を上回る |
| ③ | ガイダンスがコンセンサス予想を上回る |
【営業キャッシュフローマージン】
下記2点をチェックしています。後述しますが、営業CFマージンはどれだけ、効率的に稼いでいるか？を示す指標です。
| No． | チェック項目 |
| ④-1 | 営業CFマージンは15％以上あるか？ |
| ④-2 | 営業CFマージンは右肩上がりか？ |
【GAAP分析】
下記3点をチェックしています。粉飾が無いか、成長はしているかをチェックする指標になります。
| No． | チェック項目 |
| ⑤ | EPSよりCFPSの方が数字が高くなっているか？(CFPS>EPS) |
| ⑥ | EPSは毎年右肩上がりか？ |
| ⑦ | CFPSが毎年右肩上がりか？ |
データドッグ(DDOG)の決算
データドッグの決算結果をチェックしていきましょう。上述の通り、チェック項目は下記です。
【決算チェック】
下記①②③全てが〇ならば「良い決算」。
| No． | チェック項目 |
| ① | EPSがコンセンサス予想を上回る |
| ② | 売上高がコンセンサス予想を上回る |
| ③ | ガイダンスがコンセンサス予想を上回る |
データドッグ(DDOG)の決算結果まとめ
データドッグのIPOしてからの四半期決算を振り返っています。下記の通り概ね「良い決算」を連続させています。今後も「これでもか！これでもか！」と市場予想を上回るか注目です！
【DDOG 今期決算】※23/11/7
・EPS、売上高クリア◎
・ガイダンス上方修正◎
・EPS＋96％と爆増
・売上高は＋25％
・大口顧客の増加
・AI製品発表
上記の形で過去決算の成績表と次回決算日をまとめているので☟ご参考下さい！
【決算まとめ】
①EPS、②売上高、ガイダンス全てクリア
データドッグ(DDOG)の次回決算日
次回決算日はinvesting.comでは
2024/2/15
となっています。まだ公表されていませんので、あくまで次回決算日の目途になります。決算結果は本サイトで更新していきます！
データドッグ(DDOG)の営業CFマージン
続いて、営業キャッシュフロー(CF)マージンです。
営業CFマージンの調べ方と詳しい説明は下記☟でしていますので、ご参考にして下さい！
▶営業CFマージンの調べ方（テンプレ公開中）
【営業キャッシュフローマージン】
下記2点をチェックし、評価しました。
| No． | チェック項目 |
| ④-1 | 営業CFマージンは15％以上あるか？ |
| ④-2 | 営業CFマージンは右肩上がりか？ |
④-1営業CFマージンは15％以上あるか？
データドッグの営業CFマージンは直近は基準の15％はクリアです。
④-2営業CFマージンは右肩上がりか？
直近は上昇傾向にあります。
【営業CFマージンまとめ】
基準の15％以上はクリア、右肩上がり〇
データドッグ(DDOG)のGAAP分析
GAAPとは「米国株会計基準」の略で、正式な会計基準に沿って計算された利益のことです。いわゆる決算で報告される正式な数値になります。
GAAPは1株あたりの業績を把握できるチャートになります。
EPS ：1株当たり利益
→”純利益”を”発行済株式数”で割ったもの
CFPS：1株当たり営業CF
→”営業CF”を”発行済株式数”で割ったもの
SPS ：1株当たり売上高
→”売上高”を”発行済株式数”で割ったもの
【GAAP分析】
下記3点をチェックしています。粉飾が無いか、成長しているかをチェックする指標になります。
| No． | チェック項目 |
| ⑤ | EPSよりCFPSの方が数字が高くなっているか？(CFPS>EPS) |
| ⑥ | EPSは毎年右肩上がりか？ |
| ⑦ | CFPSが毎年右肩上がりか？ |
【GAAPグラフ】
※英語版ヤフーファイナンスからGAAPグラフを作成しチェックしています。
【⑤⑥⑦のチェック】
⑤ EPSよりCFPSの方が数字が高くなっているか？CFPS>EPS)
全てでEPS＜CFPSで問題無しです。
CFPS(1株当たり営業CF)の営業CFとは前述の通り、「売上高から経費を引いたもの」です。
⑥EPSは毎年右肩上がりか？
マクロ経済の影響も大きいですが、
直近減少しています。
⑦CFPSが毎年右肩上がりか？
こちらも直近4年間は右肩上がりでクリア！
チェック項目にはないですが、1株当たりの売上高(SPS)も成長しており、高成長している会社と言えます。今後も高成長できているかを注目します。
【GAAP分析まとめ】
⑤EPS＜CFPS○、⑥EPS減少、⑦CFPS右肩上がり〇
データドッグ(DDOG)まとめ
◆今期決算(①②③)
| No． | チェック | 結果 |
| ① | EPS | 〇 |
| ② | 売上高 | 〇 |
| ③ | ガイダンス | 〇 |
◆営業CFマージン(④)
| No． | チェック項目 | 結果 |
| ④-1 | 営業CFマージンは15％以上か？ | 〇 |
| ④-2 | 営業CFマージンは右肩上がりか？ | 〇 |
◆GAAP分析(⑤⑥⑦)
| No． | チェック項目 | 結果 |
| ⑤ | EPSよりCFPSの方が数字が高いか？ | 〇 |
| ⑥ | EPSは毎年右肩上がりか？ | × |
| ⑦ | CFPSが毎年右肩上がりか？ | 〇 |
営業CFマージン、GAAP共に、良い結果を出しており、next GAFAM感を期待してしまいます。
今後の決算、業績をしっかりウォッチし、投資判断をしていきたいですね！
最後まで見てくれてありがとうございました！！
☟良かったらクリック応援、よろしくお願いします！
コメント